文 | 野叔（资深金融从业者）
近日，野叔简要分析了2026年上半年湖州银行的经营业绩（详情参见本号文章《上半年：湖州银行业绩》）。作为一家邻近的区域性小型机构，将自己定位为“科创金融改革的引领者、区域经济服务的主力军”的嘉兴银行，今年上半年的经营业绩如何呢？
1 规模增长相对较快第一，总资产视角。2026年6月末，嘉兴银行并表总资产2093.92亿元，规模突破两千亿元，同比增长6.20%。
第二，贷款视角。6月末，嘉兴市金融机构本外币贷款余额20984.40亿元，同比增长7.7%。其中企（事）业单位贷款15798.85亿元，同比增长12.1%；个人贷款等其他贷款5185.55亿元，同比增长-3.7%。
同期市域内贷款增速较高农商银行是海宁农商银行，贷款余额690.13亿元，同比增长5.21%；相对较低的是海盐农商银行，贷款净额269.88亿元，同比增长2.52%。禾城农商银行未披露相关信息报告，不过当地权威媒体报道2026年7月该行各项贷款余额567.13亿元；由此可以大致测算同比增速可能高于市域内其他农商银行（上年6月末贷款余额532.29亿元）。
6月末，嘉兴银行贷款净额1161.01亿元，同比增长9.84%（历年详情见附图2）。由于贷款净额与贷款余额增速非常接近，可以预测其贷款余额同比增速也在9.8%左右，相对高于同期市域贷款平均增速，更高于域内农商银行（尽管该行经营区域涉及湖州、绍兴等，但主营区域还是嘉兴市）；而且这是自2023年以来，该行贷款增速持续三年半相对高于市域平均值。
这一较快增速，可能得益于嘉兴银行的对公业务具有相对竞争优势。例如，2025年末，该行公司贷款余额883.72亿元（不含票据），同比增长17.97%；而个人贷款余额206.16亿元，同比下降10.26%。在公司贷款中，批零业贷款和租赁与商务服务业贷款分别同比增长73.99%和22.08%，相对更快。
值得一提的是，2025年该行科技贷款余额超283亿元，同比增长约12.3%；在全部贷款中存量占比达到25%，年度增量占比29%。科创型企业的贷款需要“投早、投小、投硬”，对于小型银行的科技产业研究能力、信用风险分析能力提出更高的要求，在这方面嘉兴银行走在小型银行前列。
第三，存款视角。2026年6月末，嘉兴市金融机构本外币存款余额18460.07亿元，同比增长5.6%。从结构看，其中个人存款余额9800.66亿元，同比增长7.0%；对公存款8659.41亿元，同比增长4.0%。
同期，市域内存款增速较高农商银行是桐乡农商银行885.46亿元，同比增长9.18%；增速相对较低的是，海宁农商银行存款余额973.25亿元，同比增长3.43%。
6月末，嘉兴银行并表存款余额1439.50亿元，同比增长7.40%（历年详情见附图3）。从长期看，2018年以来，该行存款增速只有2025年一个年度相对较低之外，其他年度均高于市域存款平均增速。
从结构看，2025年末该行个人存款余额776.13亿元，同比增长7.90%，增速比对公存款高3.69个百分点；在全部存款中占比56.25%，比对公存款高12.49个百分点。
2 质控压力相对加大第一，不良率视角。在年内核销16.52亿元之后，2025年末嘉兴银行不良贷款余额12.85亿元，比上年末增加2.26亿元；不良率1.11%，比上年末上升0.10个百分点。同期，海宁、桐乡、嘉善、平湖、海盐5家农商银行不良率分别为0.92%、0.94%、1.07%、1.23%和1.79%，其加权平均值与嘉兴银行的不良率相对接近。
嘉兴银行2026年二季度信息披露报告，竟然没有不良贷款相关数据，目前可查询的最新数值是今年一季度。3月末，该行不良贷款余额14.12亿元，比上年末增加1.27亿元；不良率1.19%，比上年末上升0.08个百分点（历年详情见附图3）。
第二，关注率视角。2025年末该行关注率2.37%，2026年3月末数值上升到2.55%。去年和今年一季度不良率与关注率“两率”持续上行的趋势，反映出当前信贷质量管控存在一定压力。
第三，拨备覆盖率视角。2023末，该行拨备覆盖率为583.76%，2024年末降到445.07%。2025年末则进一步降到348.05%。同期海宁农商银行拨备覆盖率533.38%，防险能力更强；而海盐农商银行数值只有209%，后期承压能力可能相对较弱。
近年拨备覆盖率持续明显下行的变化趋势，同样反映出嘉兴银行质量管控的压力。当然，相对于同期商业银行205.21%的平均值，其绝对水平仍然较高，后期还有较强的质量承压能力。
3 效益实现相对略升第一，营业收入视角。2025年，嘉兴银行实现营收39.30亿元，同比增长0.17%，从长期看是2014年以来该行营收增速最低值。从结构看，主要原因是公允价值变动损益出现负值，而利息净收入、中收均明显同比增长，投资收益相对持平。
2026年上半年，该行实现营收21.36亿元，同比增长2.60%，增幅较上年有所上升。从结构看，利息净收入15.59亿元，同比增长16.85%；投资收益4.19亿元，同比增长-7.73%；实现中收1.81亿元，同比增长-38.89%；公允价值变动损益与上年同期一样还是负数。
可以比较的是，嘉兴区域5家农商银行（不含禾城）合计实现营收37.74亿元，加权平均同比下降6.43%；其中只有桐乡农商银行为正增长。
第二，净利润视角。从绝对指标看，2025年嘉兴银行实现净利润12.36亿元，同比下降5.61%；主要原因是在营收基本持平情况下，年度计提信用减值损失明显增长。
2026年，该行实现净利润7.76亿元，同比增长7.97%。主要原因是营收增幅上行，同期营业支出相对持平（其中信用减值损失计提同比减少，但是业务与管理费同比增长）。
从相对指标看，2025年该行资产利润率为0.65%，略高于商业银行ROA平均值（历年详情见附图5）。由于净利润明显增长，测算2026年上半年年化ROA约0.75%，相对更优于行业平均水平。
野叔的结语
科技金融，位列“五篇大文章”之首，却是一般小型机构难抵之处。然而如前所述，目前嘉兴银行的业务经营整体表现较为稳健，还是不愧其“科创金融改革的引领者、区域经济服务的主力军”的自我定位。野叔认为，该行能够拥有较强的“引领首篇”的能力，则来自于人才发展的强力支撑；这种支撑，体现在其创建的“中国企业人才发展标杆单位”等等上面。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）