文 | 野叔（资深金融从业者）

　　2026年上半年，农商银行业务经营都不容易。在分析了浙江、江苏等地农商银行样本之后，野叔选取广东省广州、东莞、顺德、南海、江门、惠州等6家农商银行为样本，对其上半年经营业务进行比较分析。

　　虽然本文样本数量只有6家，只占全系统81家法人机构的7.4%；但是其并表口径资产在广东农商银行系统中资产占比约66.2%（2025年6月末数据），因此相关分析具有一定代表性。

　　1 规模增长比较第一，资产视角。2026年6月末，广东省（不含深圳）银行业总资产28.77万亿元，同比增长5.34%，比全国银行业总资产平均增速低1.3个百分点。其中，大型机构、股份制行、城商银行的总资产分别同比增长5.32%、7.87%和3.71%。值得一提的是，深圳市银行业总资产15.31万亿元，同比增长9.56%。

　　6月末，广东省农商银行系统（不含深圳农商银行，下同）总资产50380.3亿元，同比增长2.93%，增速比上年同期有所放缓。6家样本机构并表总资产合计32895亿元，同比增长1.86%（其中顺德农商银行披露为单一口径）。

　　第二，贷款视角。6月末，广东省（含深圳）金融机构本外币贷款31.02万亿元，同比增长4.70%，比全国增速低0.4个百分点。6家样本机构各项贷款合计16979.17亿元，同比增长1.41%（其中顺德、南海、江门3家农商银行为贷款净额口径，其他3家为贷款余额口径）。由于样本资产权重不小，所以野叔预测全系统贷款增速可能相对也不算高。

　　当然，其中部分行业的贷款增速会明显高于全系统平均增速。例如，从产业看，6月末该系统制造业贷款余额2246亿元，同比增长9.4%；生产性服务业贷款余额1519.69亿元，同比增长10.08%；从客户看，小微企业贷款余额5486亿元、同比增长4.18%（来源为广东省联社官网信息）。但是不一定高于省域同类贷款平均增速，例如，6月末全省制造业贷款余额5.31万亿元，同比增长13.45%；小微企业贷款余额9.65万亿元，同比增长9.25%。

　　各样本中，贷款增速为负数的有2家，其中相对最低的是惠州农商银行514.53亿元，同比增长-5.77%；广州农商银行同比增长-2.59%。贷款增速相对最高的是江门农商银行846.67亿元，同比增长6.86%（各行详情见附图2）。

　　第三，存款视角。2026年6月末，广东省（含深圳）金融机构本外币存款余额40.51万亿元，同比增长7.44%，比全国平均增速低0.8个百分点。6家样本机构各项存款余额合计23168.59亿元，同比增长-0.01%，主要原因是其中最大的机构同比减少。

　　各样本中，存款增速相对最低的是广州农商银行9772.68亿元，同比增长-3.69%；存款增速相对最高的是南海农商银行2528.93亿元，同比增长4.69%（各行详情见附图3）。

　　从结构看，上半年广州农商银行存款净减少310.01亿元，其中财政性存款和保证金存款减少265.73亿元，公司活期存款减少115.05亿元（使得公司存款整体减少），个人存款净增50.76亿元。

　　该行存款增速放缓，利率下行较快可能是原因之一。例如，2026年上半年该行存款平均付息率1.37%，比上年同期下降41个BP；由此上半年存款利息支出65.61亿元，同比下降23.82%。野叔认为，对于中小银行来说，特别是其中有点“虚胖”的机构来说，当前放下规模情结、保证质效优先，也不失为一种可取的战略选择。

　　2 质量控制比较第一，上年末视角。2025年末广东省（不含深圳）银行业不良率为1.67%，关注率为2.49%。2025年末，上述6家样本不良率分布区间为1.39%至1.99%（各行详情见附图4），相对最低的是南海农商银行，相对最高的是惠州农商银行。虽然不良率不高，但是部分机构的关注率较高；例如顺德农商银行、江门农商银行关注率分别为4.11%和5.21%，广州农商银行关注率为6.49%。

　　第二，半年末视角。2026年6月末，广东省（不含深圳）银行业不良贷款3364.08亿元，比上年末增加82.12亿元；不良率1.65%，比上年末下降0.02个百分点；关注率2.51%，比上年末上升0.02个百分点。值得一提的是，同期深圳市银行业不良率为1.76%，相对更高一点儿。

　　6家样本中有3家披露了不良率，其中东莞农商银行为1.93%，广州农商银行为2.03%，惠州农商银行为2.11%，均比上年末有所上行。此外，在H股上市的广州农商银行和东莞农商银行的关注率分别为6.86%和3.65%，绝对水平相对高于同期商业银行平均水平，且比上年末均有所上行。

　　3 效益实现比较第一，营收视角。上半年，6家样本机构实现营收合计232.65亿元，同比增长5.25%。从结构看，利息净收入合计169.42亿元，同比增长5.28%；投资收益合计46.34亿元，同比增长-19.84%；其他营收17.14亿元，同比增长72.28%，多数机构中间收入增长相对较好。

　　各样本中，营收增长相对最低的是江门农商银行-7.46%，营收增长相对最高的是东莞农商银行10.18%（各行详情见附图4）。由于利息收入相对稳定、利息支出同比下降较大，后者利息净收入同比增长13.88%，因此保持了营收的增长。

　　第二，净利润视角。2026年上半年，广东省银行业实现净利润658.35亿元，同比增长65.49%，增幅较高主要是前期连续同比下降基数相对较小。其中，法人机构资产利润率为0.48%，比上年同期低0.04个百分点。值得一提的是，同期深圳市银行净利润373.82亿元，同比增长12.09%。

　　上半年6家样本实现净利润合计74.89亿元，同比增长-2.99%；主要原因是其中3家同比负增长，增幅相对最低的是江门农商银行；增速相对最高的是惠州农商银行（主要是上年同期基数较低）。

　　在营收同比下降的基础上，江门农商银行营业支出增幅较大；其中上半年计提各类减值损失6.98亿元，比上年同期多提3.88亿元，同比增长125.07%；由此使得净利润同比下降62.45%。

　　野叔的结语当前，对于诸多中小银行来说正处于业务发展转型的阵痛期，表现出规模增长相对较低、盈利水平相对较低、质控压力相对较高，对应于环境的低需求、低利率、高风险。野叔认为，中小银行、特别是农商银行非常需要识变应变，做好以下三点。一是以市场为导向优策略，二是以客户为中心调结构，三是以员工为根本强动能。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）