文 | 野叔（资深金融从业者）

　　根据8月中旬最新公布的监管数据，至2025年末全国农信系统（不含村镇银行）共有法人机构1752家，比上年末减少292家；其中农商银行1398家，农合银行18家，农信联社336家。在本文中，野叔将简要分析这些农商银行2026年上半年的整体经营情况。

　　需要说明的是，由于农信联社改制和吸纳村行等原因，长期以来农商银行的机构外延是持续扩大的，因此本文所分析的资产、贷款、利润等规模的增长均为名义增速，名义增速一般略高于实际增速。

　　1 资产规模第一，总资产视角。2026年6月末，监管口径银行业总资产497.98万亿元，同比增长6.6%，增速比上年同期低1.3个百分点；其中商业银行总资产433.04万亿元，同比增长7.5%，增速比上年同期低1.4个百分点。各类商业银行中，国有大行总资产221.64万亿元，同比增长8.5%，增速相对最高。

　　同期，农村金融机构（包括农商银行、农合银行、农信联社和村镇银行）总资产62.28万亿元，同比增长3.5%，增速比上年同期低2.0个百分点。野叔测算，其中农商银行总资产约54.75万亿元，名义同比增长约6.9%（历年详情见附图2）；即使由于吸纳村行等因素影响，名义增速相对拉高，但是仍然低于商业银行平均增速。

　　值得一提的是，在今年三季度已经率先全面完成21个市级统一法人组建的四川农商银行系统（不含成都），2026年6月末总资产2.8万亿元，同比增长8.3%（同一口径实际增速），比全省银行业总资产平均增速高1.2个百分点。

　　此外，6月末重庆农商银行总资产1.79万亿元，同比增长9.7%；江苏农商银行系统总资产5.45万亿元，同比增长约8.8%；这两个区域的农商系统规模扩张也是保持较高速度。

　　第二，贷款视角。2026年6月末，金融机构本外币贷款余额286.43万亿元，同比增长5.1%，增速比上年同期低1.7个百分点。其中，“七大行”和中小银行的贷款同比增速分别为6.7%和4.5%。

　　6月末，RMB贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%。其中，农信系统（包括农商银行、农合银行、农信联社）RMB贷款余额34.23万亿元，同比增长4.5%。从增量看，上半年农信系统RMB贷款净增11334亿元，比上年同期少增1206亿元。有的系统上半年贷款增量相对较大，例如四川农商系统净增1560亿元，河北农信系统净增946亿元、余额达到20022亿元。

　　野叔测算，6月末农商银行贷款余额约30.82万亿元，名义同比增长约6.0%（历年详情见附图3），数值相对略高的主要原因是吸纳村行等。

　　2 资产质量当前，农商银行的主要资产是信贷资产；例如2026年6月末其贷款净额约29.45万亿元，在总资产中占比53.8%；而其非信贷中大部分是无风险资产（例如短期国债等）和低风险资产，因此信贷资产质量基本上决定了整体质量。

　　2026年6月末，商业银行不良贷款余额37284亿元，比年初增加2310亿元；不良率1.52%，比年初上升0.02个百分点；关注率2.21%，比年初上升0.03个百分点。如果考虑今年上半年金融机构核销不良贷款8056亿元、银登中心转让不良贷款1011亿元等因素，可以看出当前商业银行资产质量稳控还是有点压力。

　　6月末，农商银行不良贷款余额8722亿元，比年初增加657亿元；不良率2.83%，比年初上升0.11个百分点（历年详情见附图4），质量稳控的压力相对更大。

　　当然，各省域农商银行的不良率差异还是较大；例如据已公开披露的信息，浙江农商银行系统整体不良率1.00%，江苏农商银行系统不良率与年初基本持平，重庆农商银行不良率1.05%（比年初下降0.03个百分点），这些都是质量较好的区域。

　　3 资产收益第一，相对指标视角。2026年二季度，商业银行净息差1.41%，比上年四季度低0.01个百分点，不过比上季度高0.01个百分点，似乎有企稳趋势；资产利润率0.58%，比上年同期低0.05个百分点。

　　同期，农商银行净息差1.59%，同样比上年四季度低0.01个百分点（历年详情见附图5），不过比上季度高0.01个百分点，似乎也有企稳趋势。二季度农商银行ROA为0.45%，比上年同期低0.10个百分点。

　　第二，绝对指标视角。2026年上半年，商业银行累计实现净利润12352亿元，同比下降0.57%；其中农商银行实现净利润1232亿元，同比下降12.56%。

　　从区域看农村中小金融机构盈利变化差异较大。例如，2026年上半年，江苏的农金机构净利润193.57亿元，同比增长-8.75%；四川的农金机构净利润120.15亿元，同比增长0.81%，作为农金机构能够保持正增长也是表现非常良好了。而重庆农商银行上半年实现净利润83.43亿元，同比增长6.06%，业绩相对更为优良。

　　野叔的结语在融资需求、融资结构、资产收益等迅速变化的时期，目前农商银行整体经营情况尚属稳健可控，但是相对其他商业银行来说压力更大、挑战更大，更加需要推进经营转型、管理转型，加快优化资负结构、收入结构。野叔认为，一方面不能完全不讲规模增速，不比市场份额；另一方面需要更多向提质量要效益，更多向控成本要效益，更多向全员强能力要效益。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）