文 | 野叔（资深金融从业者）

　　2026年上半年，在湖南省GDP被安徽省反超、城商银行规模进击明显放缓的双重背景下（后者详情参见本号前期文章《上半年：城商银行经营如何》），同期湖南银行的经营业绩表现如何呢？依据历年公开披露的年报和半年报告，通过对长期数据分析（包括其前身华融湘江银行），野叔认为今年上半年该行表现出“三稳”走强特征。

　　1 量的稳增第一，总资产视角。2026年6月末，湖南银行总资产6525.21亿元，同比增长8.4%；资产增速比同期城商银行整体增速高1.4个百分点，比省域银行业增速高3.4个百分点。

　　从目前行业发展趋势和自身规模增长速度来看，2027年末（以2022年末为基点的五年后），该行总资产突破7000亿元的可能性较大，不过要突破7500亿元的可能性则略小一点。如果对发展战略进一步优化，对竞争能力进一步提升，则后一个可能性可能明显上升。

　　第二，贷款视角。6月末湖南银行贷款余额3606.27亿元，同比增长8.05%；贷款增速比同期城商银行整体增速高3.3个百分点，比省域银行业贷款增速高3.5个百分点（历年比较见附图2）。

　　从长期看，2019-2023年期间，该行贷款增速均低于省域平均增速；其中2021-2022年的原因之一是核销金额较大。2023年，该行更名运行后第一个完整会计年度，虽然贷款增速还是略低于省域增速，但是已经明显回升。

　　这一年，该行确定并实施“五强五优”战略（强主业、优结构；强总行、优管理；强省会、优地市；强客群、优服务；强风控、优质量），包括持续加大零售信贷业务拓展力度。

　　在渠道建设上，例如2025年末营业网点225个，比2022年末新增25个。在客群营销上，例如2025年该行的小微企业贷款加权平均利率降到3.77%；年末小微贷款余额983.83亿元，比年初增加161.51亿元，同比增长19.64%。

　　关于贷款业务值得一提的还有，目前该行低收益信贷资产占比相对较低。例如，2025年末票据贴现余额190.50亿元，占比5.64%，比上年末下降2.46个百分点。

　　第三，存款视角。6月末，湖南银行各项存款余额4013.09亿元，同比增长8.87%，存款增速比同期省域平均水平高1.9个百分点（历年比较见附图3）。上半年存款净增318.37亿元，在全省存款增量中占比10.17%，数值远高于上年末其4.15%的存量占比，反映出今年以来区域存款市场竞争能力的提升。

　　从长期看，2021-2022年期间，该行存款增速相对低于省域平均增速；2023年及以后，增速均相对高于后者。其中一个原因同样在于在负债端对零售业务的发力，例如2025年该行个人存款余额1749.62亿元，在全部存款中占比47.35%，比2022年末提高了7.75个百分点。

　　值得一提是，在2021-2022年期间，该行的存款付息率相对较高，但是显然对存款增长并没有明显作用。2023年开始，该行强化成本控制，存款付息率持续下行（其中2025年度约1.71%）。2026年上半年，在存款增速较快的条件下利息支出46.01亿元，同比下降7.15%，反映出存款付息水平可能仍然明显下行，促进了降本增效。

　　2 质的稳控第一，不良率视角。6月末，湖南银行不良贷款余额61.98亿元，比上年末增加4.72亿元；不良率1.72%，比上年末上升0.03个百分点（历年详情见附图4），比同期省域银行业平均不良率高0.21个百分点，不过低于同期城商银行1.87%的平均值。

　　从长期看，目前该行实际信贷质量水平优于2021-2022年，因为这两年的核销金额分别为43.09亿元和46.02亿元，对应年度的不良生成率相对较高；而2025年核销金额降到27.72亿元，不良余额虽然有所增加，但是生成率反而较低（野叔测算数值约1.06%）。

　　不过需要关注的是，在上半年提取信用减值损失同比增加的情况下，6月末该行拨备覆盖率168.18%，比上年末下降7.16个百分点，比同期城商银行平均拨备水平低2.92个百分点。

　　第二，关注率视角。2026年6月末，该行关注类贷款余额72.79亿元，比上年末减少8.7亿元；关注率2.02%，比上年末下降0.39个百分点。今年上半年关注率下降，对于中小机构来说还是较为不易；毕竟同期商业银行关注率2.21%，比上年末上升了0.03个百分点。

　　3 效的稳健第一，营收视角。2026年上半年，湖南银行实现营业收入59.01亿元，同比增长5.33%，扭转了上年负增长的局面。

　　从收入结构看，其中利息净收入45.06亿元，同比增长6.15%，从收支两端看主要得益于前文中提及的利息支出下降。投资收益13.34亿元，同比增长16.38%。不过，上半年的中收同比下降，公允价值变动损益为负值。中收在营收中占比3.37%。

　　第二，利润视角。上半年，湖南银行实现利润总额26.40亿元，同比增长7.97%；实现净利润19.53亿元，同比增长0.56%；二者增速的差异较明显，主要是所得税同比增长较大，这也反映了社会贡献更大。

　　野叔测算，该行上半年资产利润率约0.62%（年化），数值比上年有所回升，而且仍然高于城商银行ROA平均水平（历年详情见附图5）。

　　野叔的结语市场竞争，强者生存。从今年上半年湖南银行的业绩“三稳”表现来看，野叔认为，目前该行在区域内的市场竞争能力正在相对走强，“五强”战略取得阶段成果。后期，在重视规模稳定增长的同时，该行可能需要更多关注资产质量的稳定和利润实现的稳健。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）