文 | 野叔（资深金融从业者）

　　广东的城商银行似乎比省内农商银行还要“低调”。5家机构中，南粤银行没有披露半年信息报告，广州银行、华兴银行、华润银行的半年信息披露报告则相当简单，只有东莞银行半年信息披露相对比较完整。

　　所以，野叔本来想手搓一篇图文（这年头AI所撰文章和所制图片真的太多，手搓越来越难得），分析一下上述5家城商银行2026年的上半年经营情况，但是苦于没有公开数据，只好对它们2025年主要经营业绩指标进行简要分析比较。

　　1 规模增长比较第一，总资产视角。据《广东省金融运行报告（2026）》数据，2025年末广东省银行业总资产42.41万亿元，同比增长5.34%。其中，农商银行系统83家机构单一口径总资产57039亿元，同比增长3.81%；全部城商银行（含省外城商银行在广东的分支机构）单一口径总资产37007亿元，同比增长6.28%，规模扩张速度相对快于平均水平。

　　据各行年度报告数据，广东省内的5家城商银行并表口径总资产合计29206亿元，同比增长5.91%；省外城商银行的分支机构总资产同比增速约7.69%，似乎比省内同行更加爱拼。

　　5家样本中，增速相对最低的是南粤银行，总资产3375.76亿元，同比增长为2.14%；增速相对最高的是广州银行，总资产9353.64亿元，同比增长9.42%。

　　2026年6月末，其中4家样本（不含未披露半年经营数据的南粤银行）总资产26525亿元，同比增长5.08%。即使按5家全样本预测，增速仍然高于同期省内农商银行系统，后者（不含深圳农商银行）总资产50380亿元，同比增长只有2.93%。

　　第二，贷款视角。2025年末，广东省各项贷款余额29.92万亿元，同比增长5.4%，比全国平均增速低0.8个百分点。5家样本各项贷款合计15449亿元，同比增长5.83%，略高全省平均水平。

　　各样本中，增速相对最低的是南粤银行，贷款余额1510.76亿元，同比增长3.77%；贷款增速相对最高的是华润银行（各行详情见附图2），贷款余额2619.60亿元，同比增长8.65%。

　　从贷款结构看，2025年末华润银行的票据余额14.02亿元，同比增长-84.39%；个人贷款1142.69亿元，同比增长2.87%，这一增速与同期广东省个贷同比增长-0.04%的平均值相比还是不低；公司贷款1462.88亿元，同比增长20.86%。

　　不过，该行普惠小微贷款余额624.49亿元，同比下降9.05%；有贷户数65589户，比上年末减少8478户；户均余额95.2万元，比上年末上升2.5万元。除了普惠小微贷款业务拓展可能更难之外，主动压降其中不良贷款也是原因之一，因为2025年末该行此类贷款不良率1.68%，比上年末下降0.33百分点。

　　第三，存款视角。2025年末，广东省各项存款余额38.72万亿元，同比增长5.7%，比全国平均增速低3.3个百分点。5家样本各项存款合计18897亿元，同比增长5.70%。

　　各样本中，增速相对最低的是东莞银行，余额4587.08亿元，同比增长2.52%；存款增速相对最高的是华润银行，余额3260.63亿元，同比增长9.32%（各行详情见附图3）。

　　从存款结构看，2025年末华润银行的对公存款余额2019.86亿元，同比增长7.93%；个人存款947.42亿元，同比增长11.62%；保证金存款181.27亿元，同比增长5.89%。从年度报告看，该行个人存款增速较高的主要原因，在于零售业务领域强化了财富管理服务。

　　2 质量水平比较第一，不良率视角。2025年末，5家样本不良贷款余额合计250.09亿元，加权平均不良率1.62%，同期广东省（含深圳）银行业平均不良率为1.68%。各样本中，不良率相对最高的是南粤银行2.58%；相对最低的是东莞银行不良率1.10%（各行详情见附图4）。

　　第二，关注率视角。2025年末，5家样本中有4家披露了关注率（不含南粤银行）；其中相对最高的是广州银行关注率4.47%，关注率相对最低的是东莞银行1.66%。

　　野叔在南粤银行2025年年度报告中没有查询到其关注率，不过从前期相关评级报告看（2023-2024年末数值分别为23.48%和18.74%），目前该行这一指标可能仍然比较“难看”。值得一提的是，2025年末该行最大十户贷款金额合计109.05亿元，资本净额为283.96亿元，最大十户贷款客户的集中度为38.40%，数值相对偏高。

　　第三，拨备覆盖率视角。2025年末，5家样本的贷款拨备余额合计421.09亿元，加权平均拨备覆盖率为168.37%；同期广东省（不含深圳）银行业的平均值为172.89%。各样本中，相对最低的是南粤银行115.95%，也是其中唯一低于150%的；拨备覆盖率相对最高的是华兴银行的202.22%。

　　3 效益水平比较第一，营收视角。2025年5家样本合计实现营收382.75亿元，同比增长-9.57%。从收入结构看，其中利息净收入276.41亿元，同比增长-2.09%，投资收益91.26亿元，同比增长-6.10%（其他收入略）。

　　各样本中，增幅相对最低的是华润银行，营收62.05亿元，同比增长-13.00%，主要原因是公允价值变动收益为-1.76亿元（上年为6.32亿元）；增幅相对最高的是南粤银行，营收28.54亿元，同比增长0.33%，主要原因是上年基数较低。

　　第二，净利润视角。从绝对指标看，2025年5家样本实现净利润合计65.61亿元，同比增长-22.55%。其中，增幅相对最高的是广州银行，净利润11.83亿元，同比增长16.91%，主要原因是上年基数较小；增幅相对最低的是华兴银行，净利润15.05亿元，同比增长-47.25%。

　　以华兴银行为例，在营收同比下降12.15%的基础上，2025年该行营业支出比上年增加5.91亿元，同比增长10.0%（主要原因在于减值损失比上年多提7.12亿元），由此使得净利润明显下降。

　　从相对指标看，5家样本机构的平均资产利润率分布区间为0.10%至0.45%（各行详情见附图5），均低于同期商业银行0.60%的平均值。其中相对最低的是华润银行和南粤银行，ROA数值均为0.10%；相对最高的是东莞银行。

　　野叔的结语如果以质效指标为主、规模指标为辅来看，野叔认为，2025年广东省内5家城商银行经营业绩表现最好的还是东莞银行。因为该行不良率和关注率合计也在3.0%以下，拨备覆盖率在样本中排位第二（数值为191.50%）；同时在基数相对较大的条件下，营收和净利润降幅不大，更为重要的是资产利润率明显相对最高。当然，与头部城商银行同期业绩相比，该行还是存在一定差距。

　　2026年上半年，东莞银行资产规模与存贷规模增长相对区域平均增速仍然不算高；而且受投资收益下降、汇兑收入为负的影响，营收同比略有下降；但是，该行质量控制相对较好，由此控住了风险成本（同期资金成本、运营成本也得到有效控制），因而归母净利润比上年同期有所增长。

　　野叔认为，对于当下的中小银行来说，最重要的是防控风险、稳定质量；因为从长期历史经验看，机构中一般只有质量“差死的”，而少有“穷死的”，基本上没有“小死的”。上述三个引号中的文字，分别对应着质量、效益、规模。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）